Identificación de largo plazo en VARs estructurales

Abstract

El objetivo del presente estudio es estimar las funciones impulso-respuesta en datos simulados por un modelo RBC y compararlas con aquellas implicadas por el mismo, con y sin controles. Los resultados, por lo tanto, podrían falsear la estrategia empírica mostrando que una variedad de especificaciones lleva a una variedad de resultados diferentes entre sí o bien proveer más evidencia a favor de la controversial conclusión. Específicamente, un modelo macroeconómico con cuatro shocks es construido donde dos de ellos afectan el valor de largo plazo de la productividad laboral. Con respecto a los SVARs bivariados los resultados medirían la relevancia de la inversión, el consumo, o ambas como variables omitidas.