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dc.contributor.advisorUniversidad Torcuato Di Tella
dc.contributor.authorAlegre, Diego
dc.date.accessioned2017-12-08T14:35:44Z
dc.date.available2017-12-08T14:35:44Z
dc.date.issued2017
dc.identifier.urihttps://repositorio.utdt.edu/handle/20.500.13098/6619
dc.description.abstractInsertar una práctica cotidiana de cobertura en un grupo económico de extracción familiar es sumamente complejo. Se ve en el día a día diferentes coberturas o compras especulativas de dólar futuro, pero no una estrategia que apunte a dar un salto de calidad en la gestión estratégica financiera de cobertura que elimine los riesgos cambiarios. Creemos que tener una metodología clara para determinar el valor a hedgear del grupo en función de la devaluación esperada y los tamaños de negocio/profit de cada mercado en donde el valor a hedgear este adecuadamente mensurado en función del riesgo cambiario agregado del grupo y en donde el accionista no se vean perjudicado por la imposibilidad de retirar dividendos por restricciones legales es de sumo valor, es por ello que en esta introducción vamos a mapear todos los riesgos del grupo y evaluarlos desde el punto de vista estratégico. De esta forma vamos a embarcarnos en: - Analizar estratégicamente al grupo SJA, para ello utilizaremos las herramientas de análisis estratégico usuales (FODA, cruz de porter, etc.) - Mensurar el impacto cambiario en los P&L , Firm Value (FV) y para el accionista en cada uno de los países (mercados). - Mensurar tales riesgos y ver la exposición cambiaría que tuvo el grupo en forma consolidad, es decir dimensionada por tamaño de negocio de cada mercado y su contribución a rentabilidad total del grupo, - Finalmente con la determinación de los riesgos cambiarios del 2007 a 2015 y de cómo afectaron el P&L, FV y el accionista, definiremos la máxima pérdida esperada por riesgo cambiario (VaR) y presentaremos distintas propuestas para realizar una cobertura eficiente.es_AR
dc.description.sponsorshipPor motivos relacionados con los derechos de autor este documento solo puede ser consultado en la Biblioteca Di Tella. Para reservar una cita podés ponerte en contacto con serviciosbiblio@utdt.edu. Si sos el autor de esta tesis y querés autorizar su publicación en este repositorio, podés ponerte en contacto con repositorio@utdt.edu.
dc.format.extent99 p.es_AR
dc.format.mediumapplication/pdfes_AR
dc.languagespaes_AR
dc.publisherUniversidad Torcuato Di Tellaes_AR
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/restrictedAccesses_AR
dc.subjectToma de decisioneses_AR
dc.subjectEmpresa privadaes_AR
dc.subjectGrupo SJAes_AR
dc.subjectAnálisis financieroes_AR
dc.subjectCrisis económicaes_AR
dc.subjectEstudios de caso
dc.subjectTesis
dc.titleEstrategias de cobertura de riesgo cambiario. Caso: grupo SJAes_AR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesises_AR
dcterms.description.tableOfContents1. ABSTRACT -- 2. INTRODUCCIÓN. 2.1.1. El grupo SJA. 2.1.2. Modelo comercial. 2.1.3. Modelo de Abastecimiento y Logística. 2.1.4. Análisis estratégico -- 3. ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN. 3.1. Un poco de teoría. 3.2. Riesgo cambiario y SJA -- 4. CONSTRUCCIÓN DEL MODELO DE COBERTURAS. 4.1. Riesgo cambiario del Grupo SJA. 4.2. Impacto del Hedge en el P&L. 4.3. Mitigación del riesgo a partir de diferentes estrategias de hedging. 4.4. Ponderación de estrategias. 4.5. Desarrollo detallado de estrategia estrella.. 4.6. Conclusión y Propuesta de implementación -- 5. ANEXOS -- 6. BIBLIOGRAFÍAes_AR
thesis.degree.nameMaestría en Finanzases_AR
thesis.degree.level1es_AR
thesis.degree.grantorUniversidad Torcuato Di Tella. Escuela de Negocioses_AR
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersiones_AR


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