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dc.rights.licensehttps://creativecommons.org/licenses/by-sa/2.5/ar/es_AR
dc.contributor.advisorRodriguez, Juan Carloses_Ar
dc.contributor.authorGoldmann Valicelli, María Anaes_AR
dc.date.accessioned2022-08-22T23:30:17Z
dc.date.available2022-08-22T23:30:17Z
dc.date.issued2021
dc.identifier.urihttps://repositorio.utdt.edu/handle/20.500.13098/11263
dc.description.abstractEl presente trabajo estudia la utilidad de las órdenes stop-loss para mejorar el perfil de riesgo-retorno de una inversión en acciones. Luego de una revisión teórica sobre el riesgo a la baja y las estrategias de stop-loss, se analizan estos mecanismos en base a la metodología de Barnes (1970) para la determinación del porcentaje de stop-loss y, la de Ma, Morita y Detko (2008) para la definición de la estrategia de inversión a evaluar. La investigación logra identificar las ventajas y limitaciones de este instrumento para brindar protección contra el riesgo a la baja y complementa los trabajos previos sobre este campo. La evaluación a partir de una óptica de riesgo a la baja permite concluir que el actuar del stop-loss puede agregar valor en mercados bajistas y en momentos de caídas significativas del precio del activo. En particular, la utilidad de esta herramienta proviene de la disminución del riesgo a la baja de la inversión. Sin embargo, la determinación del porcentaje de stop-loss a utilizar deberá incorporar el riesgo del activo, las características del horizonte de inversión y el nivel de aversión a la pérdida del inversor.es_AR
dc.format.extent68 p.es_AR
dc.format.mediumapplication/pdfes_AR
dc.languagespaes_AR
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_AR
dc.subjectanálisis de inversioneses_AR
dc.subjectRiesgoes_AR
dc.subjectinversiones financierases_AR
dc.titleEstrategias de stop-loss para acciones: ¿Mejoran el perfil de riesgo-retorno de la inversión?es_AR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesises_AR
dcterms.description.tableOfContents1. INTRODUCCIÓN 4; 2. MARCO TEÓRICO Y ANTECEDENTES 5; 2.1. DETERMINANTES DEL PRECIO DE LAS ACCIONES Y EFICIENCIA DEL MERCADO 5; 2.2. EL RIESGO A LA BAJA 7; 2.2.1. Definición y métricas 7; 2.2.2. Estrategias de protección 9; 2.3. ESTRATEGIAS DE STOP-LOSS 12; 2.3.1. Tipos de órdenes 12; 2.3.2. El Efecto Disposición 14; 2.3.3. Desventajas 15; 2.3.4. Utilidad 16; 2.3.5. Cálculo 18; 3. DESARROLLO EMPÍRICO 20; 3.1. METODOLOGÍA 20; 3.1.1. Datos 22; 3.1.2. Determinación del porcentaje de stop-loss 24; 3.2. DESARROLLO 26; 3.2.1. Determinación del porcentaje de stop-loss 26; 3.2.2. Utilidad del stop-loss 31; 3.3. RESULTADOS 35; 3.3.1. Determinación del porcentaje de stop-loss 35; 3.3.2. Utilidad del stop-loss 37; 4. CONCLUSIÓN Y EXTENSIONES 47; 5. BIBLIOGRAFÍA 51; 6. FUENTES DE DATOS 54; 7. ANEXOSes_AR
thesis.degree.nameMaestría en Finanzases_Ar
thesis.degree.nameMaestría en Finanzases_Ar
thesis.degree.grantorUniversidad Torcuato Di Tellaes_Ar
thesis.degree.grantorEscuela de Negocioses_Ar
dc.subject.keywordStop-losses_AR
dc.subject.keywordTrailing Stop-Losses_AR
dc.subject.keywordRiesgo a la Bajaes_AR
dc.subject.keywordRatio de Sortinoes_AR
dc.subject.keywordEfecto Disposiciónes_AR
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersiones_AR


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