Show simple item record

dc.rights.licensehttps://creativecommons.org/licenses/by-sa/2.5/ar/es_AR
dc.contributor.advisorModi,Lionel
dc.contributor.authorOgando, Benjamínes_AR
dc.date.accessioned2022-09-09T20:09:51Z
dc.date.available2022-09-09T20:09:51Z
dc.date.issued2021
dc.identifier.urihttps://repositorio.utdt.edu/handle/20.500.13098/11282
dc.description.abstractLa búsqueda de un portfolio óptimo es el proceso de determinar la mejor combinación de activos disponibles en los mercados para invertir con el objetivo de maximizar el retorno esperado en relación con el riesgo asumido, buscando una exposición a estos riesgos lo más balanceada posible. A través de distintas estrategias y enfoques, inversores enfrentan dicha tarea a diario con la idea de obtener retornos superiores a los de un benchmark y/o la competencia. A lo largo de los años, diferentes autores han propuesto distintas teorías y modelos para alcanzar el portfolio óptimo, cada uno bajo sus propias restricciones y definiciones de “óptimo”. Desde lo más clásico, allá por 1952, con Harry Markowitz, padre de la teoría moderna de portfolios y la primera aproximación de inversores diversificando capital en distintos activos riesgosos en función de su media y varianza esperada. Hacia los años 60s, partiendo y continuando lo propuesto por la teoría de construcción de porfolios de Markowitz, otro grupo de investigadores con William Sharpe y John Lintner a la cabeza, desarrollaron una teoría primordial para explicar la formación de precios de mercado de los activos denominada Capital Asset Pricing Model o, simplemente, CAPM. A partir de allí, las contribuciones de autores sobre propuestas para construcción de carteras fueron múltiples, destacándose Eugene Fama y Kenneth French y su modelo multi-factores como una extensión de CAPM, hasta lo más contemporáneo y reciente de Marcos López de Prado involucrando algoritmos de mayor complejidad técnica y un enfoque en la equitativa exposición a riesgos idiosincráticos de los distintos activos y sectores económicos.es_AR
dc.format.extent56 p.es_AR
dc.format.mediumapplication/pdfes_AR
dc.languagespaes_AR
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_AR
dc.subjectActivos financieroses_AR
dc.subjectRiesgoes_AR
dc.subjectAnálisis de inversioneses_AR
dc.subjectMercados Financieroses_AR
dc.titleEstrategias de construcción de portfolios: óptimas vs. naivees_AR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesises_AR
dcterms.description.tableOfContents1. Introducción 3; 2. Universo de activos 4; 2.1 Clases de activos 4; 2.2 Vehículos de inversión colectiva 4; 2.3 Set de activos a utilizar 7; 3. Análisis descriptivo 11; 4. Tasa libre de riesgo 14; 5. Estrategias de construcción de portfolios 15; 5.1 Mean-Variance 16; 5.2 Fama-French 5 factores 20; 5.3 Risk Parity 23; 5.4 Hierarchical Risk Parity 25; 6. Portfolio Benchmark “1/N” 29; 7. Metodología para la evaluación de performance 31; 7.1 Muestreo 31; 7.2 Medida de performance 36; 8. Resultados 39; 9. Conclusiones 49es_AR
thesis.degree.nameMaestría en Finanzases_Ar
thesis.degree.grantorUniversidad Torcuato Di Tellaes_Ar
thesis.degree.grantorEscuela de Negocioses_Ar
dc.subject.keywordPortfolio de negocioses_AR
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersiones_AR


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record