¿Es la memoria una conducta de mercado?: Analizando defaults, crisis bancarias y cambiarias en el periodo de preguerra, 1880-1913 y su posterior impacto en el periodo inter guerra, 1924-1929

Abstract

El propósito de nuestra tesis será analizar qué incidencias tienen sobre el riesgo de un país, ciertas variables macroeconómicas. Nuestra principal motivación es ver, si los spreads que los países efectivamente pagan dependen o no de la historia económica. Específicamente nuestra intención es analizar si factores como defaults, crisis bancarias, cambiarias, la volatilidad del tipo de cambio, o del producto bruto interno; durante la era anterior a la primer guerra mundial (1880-1913), fueron causales de mayores spreads durante el periodo 1924- 1929.