Cambio de régimen en la política monetaria de Noruega bajo la óptica MSRE

Abstract

Es de buen conocimiento el cambio de regimen de politica monetaria im- plementado en Noruega en el año 1992, cuando cuando pasa de un regimen de defensa del tipo de cambio a un regimen de metas inacionarias.Desde un punto de vista gráco es posible notar un cambio en la persistencia de la serie de emisión monetaria a partir del mecionado año.Los estudios actuales sobre el tema ( a la fecha solo encontrado) Alstadheim,R;Bjorland,H;Maih,J(2013) quienes encuentran evidencia signicativa a favor de un cambio en la función de politica, considerando series a las cuales no se les aplicó el ltro de Hodrick -Prescott, Mavromatis,K(2012) muestra que resulta optimo para una economía ajustar su política ante cambios de regímen conocidos, que ocurren en otra más grande y relacionada, existe evidencia a favor de cambioes en la politica mon- etaria de EEUU según los estudios de Davig,T; Leeper, E (2009) , Mavroma- tis,K(2012),Davig,T;Doh,T(2008) en un ambiente de Markov Switching DSGE . Es bien documentado el cambio en la política monetaria de EEUU segun comentan Davig,T; Leeper, E (2009), Gali ,Monacelli (2005).En este estudio se investiga la posibilidad de cambio estructural en la función de emisión monetaria y sus efectos en el desempeño economico en Noruega. Tomando el componente ciclico de la serie de emisión monetaria, y aplicando el ltro de Hamilton no se encuentra evidencia a favor de cambio estructural en la politica monetaria de Noruega.