Los hechos y el derecho: las commodities de la elusión fiscal en el derecho argentino

Abstract

El plan de negocios en análisis es la exportación de materias primas por el contribuyente argentino en operaciones de venta sucesivas de materias primas a través de derivados financieros para su posterior comercialización a otros sujetos vinculados del mismo grupo económico y consumidores finales. La participación de un trader en el mercado internacional de commodities, siempre que la intermediación tenga sustancia económica, encontraría su justificación en reducir los costos de transacción. Por los riesgos de mercado para el productor y el exportador, las condiciones de la operación comercial pactadas entre las partes (el precio) y el tratamiento impositivo a los resultados de las transacciones en los mercados financieros resultan un incentivo a la planificación fiscal descrita, puesto que el régimen legal vigente exime a los sujetos del exterior del gravamen impuesto, desde que para la ley argentina - la localización del riesgo sigue al criterio de la residencia. También se observa que si el derivado contratado está relacionado con las actividades del contribuyente que son fuentes de sus ganancias, las pérdidas - por una interpretación sistémica de la ley - deberían ser deducibles cuando los contratos se realizaron con el fin de preservar la fuente de las ganancias, puesto que la incertidumbre respecto a la posible interpretación a los resultados económicos de los derechos y obligaciones emergentes de instrumentos derivados, por su actual reglamentación, podría afectar los principios de legalidad, de defensa en juicio y de propiedad al sujetar a imposición resultados distintos a la capacidad contributiva que legitima el impuesto. El objetivo del trabajo es analizar si ese modelo de negocios entre partes vinculadas es el resultado de una planificación fiscal con fundamento en el derecho argentino.