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dc.rights.license
dc.contributor.advisorUniversidad Torcuato Di Tella
dc.contributor.advisor
dc.contributor.authorBogarin, Juan Manuel
dc.coverage.spatialArgentinaes_AR
dc.coverage.spatialMéxicoes_AR
dc.coverage.spatialAsiaes_AR
dc.date.accessioned2017-12-14T18:09:47Z
dc.date.available2017-12-14T18:09:47Z
dc.date.issued2017
dc.identifier.urihttps://repositorio.utdt.edu/handle/20.500.13098/6626
dc.description.abstractLos derivados ocupan un rol muy importante en los mercados financieros en la actualidad. Si bien es común que se relacione a estos instrumentos con inversores cuyos fines son netamente especulativos, muchas compañías los utilizan también como herramientas que les permiten cubrirse ante riesgos de mercado, como puede ser la variación en el precio de los productos que comercializan o de los insumos que utilizan. Paralelamente, muchos países, cuyas exportaciones no se encuentran diversificadas, se ven recurrentemente afectados por la volatilidad en los precios internacionales de los commodities dificultando así la realización de proyecciones y presupuestos. Además, provocan una incorrecta utilización de recursos en períodos de precios altos en comparación con otros de precios bajos, lo cual deriva en una ineficiente alocación de los ingresos. Por lo tanto, sería deseable hallar una manera de reducir la volatilidad de estos ingresos para los Estados Soberanos. En el marco de lo anterior, este paper tendrá como objetivo analizar la viabilidad de implementar políticas de Macrohedging en Argentina. Siguiendo el ejemplo de México para sus exportaciones de petróleo, la cobertura en estudio se realizará con opciones exóticas del tipo asiáticas dadas las características ventajosas de la función de pagos de las mismas. Se implementarán varios escenarios y, basados en variables cualitativas y cuantitativas, se arribará a conclusiones sobre la mejor alternativa que tendría Argentina para cubrir sus ingresos provenientes de las exportaciones de soja para la campaña 2017/2018. No obstante, los resultados obtenidos podrían replicarse para futuras campañas, así como también a otros productos exportados.es_AR
dc.description.sponsorshipPor motivos relacionados con los derechos de autor este documento solo puede ser consultado en la Biblioteca Di Tella. Para reservar una cita podés ponerte en contacto con serviciosbiblio@utdt.edu. Si sos el autor de esta tesis y querés autorizar su publicación en este repositorio, podés ponerte en contacto con repositorio@utdt.edu.
dc.format.extent119 p.es_AR
dc.format.mediumapplication/pdfes_AR
dc.languagespaes_AR
dc.publisherUniversidad Torcuato Di Tellaes_AR
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/restrictedAccesses_AR
dc.subjectGestión financieraes_AR
dc.subjectPlanificación financieraes_AR
dc.subjectRiesgoes_AR
dc.subjectExportación/importaciónes_AR
dc.subjectComercio internacionales_AR
dc.subjectEstudios de casoes_AR
dc.subjectTesis
dc.titleMacrohedging en Argentinaes_AR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesises_AR
dcterms.description.tableOfContents1. INTRODUCCIÓN -- 2. SITUACIÓN PROBLEMÁTICA Y OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN -- 3. MARCO TEÓRICO. 3.1. Definición y principales tipos de derivados financieros. 3.2. Opciones: El modelo de Black & Scholes. 3.3. Hedging -- 4. METODOLOGÍA. 4.1. Descripción del modelo: principales secciones. 4.2. Utilización del modelo e interpretación de los resultados -- 5. DESCRIPCIÓN DEL TRABAJO DE CAMPO. 5.1. Caso México. 5.2. Macrohedging en Argentina -- 6. RESULTADOS Y CONSIDERACIONES -- 7- REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS -- 8. ANEXOSes_AR
thesis.degree.nameMaestría en Finanzases_AR
thesis.degree.level1es_AR
thesis.degree.grantorUniversidad Torcuato Di Tella. Escuela de Negocioses_AR
dc.subject.keywordMacro hedginges_AR
dc.subject.keywordSojaes_AR
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersiones_AR


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