Una estimación del pass-through de la tasa de cambio a la inflación en Colombia (1991-2019)

Abstract

Este trabajo tiene como objetivo calcular la magnitud y la velocidad del pass-through de la tasa de cambio nominal a diferentes índices de precios de la economía colombiana para el periodo que comprende la independencia política del Banco de la República (desde 1991). La metodología de estimación es la de vectores auto regresivos cointegrados. Dicho modelo ha sido usado por estudios anteriores para el análisis del mismo problema en trabajos para diferentes países y clusters de países en diferentes cortes de tiempo y proveen estimaciones de los parámetros de interés.