Modelo BVAR de PIB y algunos componentes macroeconómicos de la economía colombiana en el periodo 2008-2018

Abstract

El presente documento, propone la especificación de un modelo VAR Bayesiano (BVAR) para la economía colombiana, tomando como punto de partida el análisis del PIB y la importancia de introducir información fuera de muestra (priori). Se tiene que desarrollar y se estima, un modelo de equilibrio con las variables macroeconómicas principales para la economía colombiana. El modelo incorpora varias características tales como la formación de hábitos, costos del ajuste en la acumulación de capital y de utilización variable del Producto Interno Bruto. Se aplican técnicas bayesianas, utilizando siete variables macroeconómicas clave: PIB, el consumo, la inversión, los precios, la tasa de inflación, el empleo y el valor de tasa de interés nominal. La introducción de choques estructurales ortogonales (incluyendo la productividad, la inversión, la preferencia impulsada por el costo, y los choques de política monetaria) permite una investigación empírica de los efectos de este tipo de perturbaciones y de su contribución al negocio las fluctuaciones del ciclo.