| dc.description.abstract | El presente trabajo aborda la problemática de la reacción dinámica de distintos índices financieros locales ante el shock que representa el COVID-19. Complementariamente, se analiza la reacción dinámica de uno de los sectores que ha sido caracterizado como de los más resilientes ante dicho shock: el de la tecnología de la información, particularmente el comercio electrónico.
Durante el análisis, se consideran los índices de la bolsa argentina, brasilera, mexicana y el índice S&P 500, además de stocks como Amazon, Ebay y Mercado Libre. En términos generales, se evidencia una reacción dinámica positiva al shock del COVID-19 por parte de Brasil, México y Estados Unidos, en consonancia con lo relevado en los antecedentes, aunque se diferencia el caso argentino, por presentar una profunda reacción negativa ante las restricciones ocasionadas por el avance de la pandemia.
Complementariamente, se observa cómo tanto Amazon como Ebay siguen el sendero de reacción de Estados Unidos, aunque marcando diferencias: Ebay presenta retornos negativos frente a todos los shocks que representa el COVID-19, mientras que Amazon presenta una reacción positiva sostenida. Por otro lado, Mercado Libre logra diferenciarse de Argentina, su mercado fundador, porque si bien reacciona negativamente a las restricciones, muestra una reacción positiva en sus otros mercados principales. A su vez, es notable que logra diferenciarse de la reacción de compañías de mayor antigüedad y operando en mercados de mayor desarrollo, como el caso de Ebay. | es_AR |
