Mostrar el registro sencillo del ítem

dc.rights.licensehttps://creativecommons.org/licenses/by-sa/2.5/ar/es_AR
dc.contributor.advisorRodríguez, Juan Carloses_Ar
dc.contributor.authorSalas Alvarado, Andrés Albertoes_AR
dc.coverage.spatialEstados Unidos de Norteamericaes_AR
dc.coverage.temporal1970 - 2017es_AR
dc.date.accessioned2022-08-22T23:09:26Z
dc.date.available2022-08-22T23:09:26Z
dc.date.issued2021
dc.identifier.urihttps://repositorio.utdt.edu/handle/20.500.13098/11262
dc.description.abstractEl propósito de este estudio es evaluar el impacto de las elecciones presidenciales en Estados Unidos sobre los retornos del mercado accionario para 49 industrias, para esto se desarrollan dos grandes secciones. La primera consta de una revisión literaria que cubre algunas de las principales contribuciones al tema desde 1970 hasta 2017. En esta sección se aborda ampliamente el caso de Estados Unidos, no obstante, también se consideran otras regiones para brindar mayor entendimiento del fenómeno. La revisión abarca 17 estudios que consideran metodologías econométricas como estudios de eventos y regresiones; análisis descriptivos, modelos basados en juegos; y estrategias de inversión. De esta sección se concluyen varios aspectos importantes, por ejemplo, que a pesar de que los estudios con enfoques descriptivos han perdido relevancia sus conclusiones siguen siendo reforzadas por los resultados de estudios estadísticamente más robustos. Por otra parte, se observa que cuando se trata del análisis de las elecciones estadounidenses las conclusiones respecto al impacto sobre los retornos tienden a coincidir a grandes rasgos, esto independientemente de metodología empleada. Por el contrario, cuando se trata de estudios que abordan mercados internacionales tienden a ser menos concluyentes como resultado de la heterogeneidad de países y configuraciones políticas. Finalmente se identifica que las metodologías preferidas por los investigadores del tema son los estudios de eventos y las regresiones. Metodologías basadas en teoría de juegos y estrategias de inversión son menos frecuentes. La segunda sección comprende un caso de estudio empírico en el que se evalúa el impacto de las elecciones presidenciales en Estados Unidos sobre los retornos de 49 industrias. El caso comprende 13 periodos electorales desde Richard Nixon hasta Joe Biden y se fundamenta metodológicamente en un estudio de eventos. El ejercicio a grandes rasgos señala que, sí existe un efecto de los eventos electorales sobre los retornos, sin embargo, estadísticamente los resultados son heterogéneos. Es decir, existen industrias en las que la hipótesis no se rechaza, se rechaza para la muestra de elecciones ganadas por demócratas, o bien la muestra ganada por republicanos, o bien no se rechaza en ninguna muestra.es_AR
dc.format.extent56 p.es_AR
dc.format.mediumapplication/pdfes_AR
dc.languagespaes_AR
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_AR
dc.subjectValoración de Accioneses_AR
dc.subjectempresas industrialeses_AR
dc.subjectelecciones presidencialeses_AR
dc.subjectpolítica coyunturales_AR
dc.titleElecciones presidenciales en Estados Unidos y su impacto en los mercados accionarios: un estudio de eventos para 49 industrias en los últimos 13 periodos electoraleses_AR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesises_AR
dcterms.description.tableOfContents1. Resumen 3; 2. Introducción 4; 3. Revisión literaria 6; 3.1 Enfoques descriptivos y el inicio de la investigación económica-política 6; 3.2 Evidencia reciente y el desarrollo de la relación mercados-ciclo político 9; 3.3 Evidencia empírica en otros mercados internacionales 14; 4. Desarrollo empírico 20; 4.1. Pregunta de investigación y descripción de la hipótesis 20; 4.2. Descripción de los datos 20; 4.3. Estudios de eventos: Aplicaciones y usos 21; 4.4. Descripción de metodología econométrica 23; 4.4.1. Definicion del evento 24; 4.4.2. La selección de unidades de estudio 24; 4.4.3. Retornos normales 25; 4.4.4. Retornos anormales 27; 4.4.5. Procedimiento de estimación 27; 4.4.6. Prueba de hipótesis 28; 5. Resultados empíricos 29; 5.1. Estimaciones de los retornos normales 29; 5.2. Estimaciones de los retornos anormales acumulado (RAA) 34; 5.3. Pruebas de hipótesis 43; 5.4. Limitaciones y posibles desarrollos futuros 48; 6. Conclusiones 50; 7. Bibliografíaes_AR
thesis.degree.nameMaestría en Finanzases_Ar
thesis.degree.grantorUniversidad Torcuato Di Tellaes_Ar
thesis.degree.grantorEscuela de Negocioses_Ar
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersiones_AR


Ficheros en el ítem

Thumbnail

Este ítem aparece en la(s) siguiente(s) colección(ones)

Mostrar el registro sencillo del ítem